Web3 a suscité beaucoup d’enthousiasme dans l’industrie, car mis en évidence Avec une capitalisation boursière de près de 50 milliards de dollars, les jetons Web3 ont augmenté ces dernières années. L’esprit même du Web3 est l’une de ses caractéristiques les plus attrayantes. C’est un écosystème sans barrières ni intermédiaires, accueillant n’importe qui de n’importe où et ouvert à tout moment.

Cependant, il y a un gros problème : il n’y a pas d’infrastructure au sein de la finance décentralisée (DeFi) suffisamment solide pour exécuter ces grosses commandes de manière entièrement décentralisée, car l’utilisation d’échanges centralisés contredit la nature décentralisée de l’organisation autonome décentralisée ou DAO. Discutons de la relation entre les DAO et les échanges décentralisés (DEX) et comment un DEX spécialisé pourrait bénéficier aux DAO maintenant et à l’avenir.

Au profit du pod

Alors que la promesse de Web3 a attiré des commerçants de tous les niveaux de revenu dans l’espace, les grands commerçants, ou baleines, sont devenus l’un des types les plus influents de commerçants de crypto-monnaie.

Traditionnellement, les baleines entrent dans l’une des deux catégories suivantes : grands commerçants individuels ou entités. Récemment, les DAO sont apparues comme une nouvelle forme de marchand de baleines. Fonctionnant de manière totalement démocratique, ces organisations ont mené des opérations de commande importantes pour générer des formes de revenus passifs pour les membres de DAO.

Mais il y a un gros problème : il n’y a pas d’infrastructure au sein de DeFi qui soit assez solide pour exécuter ces grosses commandes de manière complètement décentralisée. Bien sûr, ils peuvent utiliser des échanges centralisés et payer des frais exorbitants, mais l’utilisation de telles plateformes centralisées contredit la nature décentralisée du DAO.

Les DAO ont besoin d’échanges décentralisés personnalisés capables d’exécuter des transactions de commandes importantes de manière sécurisée, rentable et décentralisée. Discutons de la relation entre DAO et DEX, et comment un DEX spécialisé pourrait bénéficier aux DAO maintenant et à l’avenir.

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Le commutateur DAO

L’organisation autonome décentralisée n’est plus seulement un concept théorique, elle se banalise. Et, comme tout dans l’espace blockchain, ils évoluent. Les DAO et leurs cas d’utilisation ont continué à atteindre de nouvelles itérations depuis leur création. Le premier DAO, appelé de manière confuse The DAO, est sorti en avril 2016 sous la forme d’une campagne de financement participatif et est devenu l’un des plus importants de l’histoire. levage plus de 150 millions de dollars d’Ether (ETH).

Depuis lors, les organisations ont évolué dans tous les domaines, des exigences d’adhésion et des structures de leadership à la manière dont elles créent de la valeur pour leurs membres. Alors que les premiers DAO étaient de simples sources de financement participatif, certains ont depuis lancé des projets de jetons non fongibles (NFT) ou ont fait de grands progrès dans le courant dominant, comme essayer d’acheter la première édition imprimée de la Constitution ou des équipes sportives utilisant NFT de diverses manières. D’autres ont adopté un modèle commercial plus traditionnel, offrant un partage des revenus aux membres en échange de jetons DAO.

De plus en plus, le commerce des baleines est l’un des modes de fonctionnement les moins connus des DAO. Ces baleines sont définies comme de gros commerçants qui peuvent déplacer le marché avec un seul commerce. Ce sont souvent des organisations ou des fonds qui détiennent de grandes quantités de crypto-monnaies, ce qui les rend extrêmement influents dans l’espace. Et, comme nous l’avons vu avec les baleines traditionnelles, elles commercent souvent avec d’autres grands commerçants ou contreparties pour générer des revenus.

Les DEX peuvent être cruciaux pour fournir l’infrastructure nécessaire aux DAO pour prospérer entre leurs flux de trafic et les actifs nouvellement acquis. Les actifs doivent être conservés en sécurité et hors des entités centralisées, et seuls les DEX peuvent fournir la connexion.

Alors que les DAO continuent d’émerger pour la nouvelle race de marchands de baleines, ils s’appuieront sur les DEX qui peuvent faciliter les commandes importantes en toute sécurité et de manière rentable. Alors que la plupart des commerçants DeFi d’ordres importants acceptent des inconvénients tels que des pertes temporaires et des frais exorbitants, les DAO et leurs homologues du commerce des baleines bénéficieraient grandement de DEX personnalisés qui implémentent des outils tels que le prix moyen pondéré dans le temps ( TWAP) pour exécuter des ordres importants sans impact sur les prix, entièrement sur -chaîne.

Les DAO, opérant comme marchands de baleines, peuvent influencer de manière significative l’avancement de DeFi. Cependant, sans DEX pour répondre à leurs besoins, les DAO pourraient ne jamais réaliser leur potentiel et continuer à souffrir des limitations DeFi actuelles qui affectent tous les marchands de baleines.

Attention : les baleines sont plus communes qu’il n’y paraît

Les baleines sont devenues une classe de marchands qui peuvent inclure des individus, des organisations ou même des DAO. En fait, les DAO sont rapidement devenus des acteurs majeurs dans le jeu du commerce des baleines. Il est maintenant clair que les baleines sont passées de commerçants solitaires à de grands troupeaux de travailleurs de l’industrie.

Pourquoi les DAO sont-ils si bons dans le commerce des baleines ? D’une part, ils sont très axés sur la mission. Contrairement aux commerçants traditionnels motivés par des profits rapides, les DAO sont motivés par leurs objectifs organisationnels. Cela leur donne une perspective à plus long terme et les rend plus disposés à prendre des transactions risquées qui pourraient s’avérer très rentables.

De plus, les DAO sont souvent mieux financées que les commerçants individuels. Ils peuvent mettre en commun leurs ressources et les utiliser pour acheter de grandes quantités de jetons lorsqu’ils pensent que le prix est bas. Cela leur permet de réaliser des profits importants lorsque le prix finit par augmenter.

Les DAO sont également généralement plus transparents que les organisations commerciales traditionnelles. Ils publient souvent ouvertement leurs stratégies de trading et leurs résultats, renforçant la confiance entre leurs membres et permettant aux autres de tirer des leçons de leurs succès et de leurs échecs.

Tous ces facteurs ont rendu le DAO extrêmement prospère dans le commerce des baleines; ce n’est que le début pour les DAO de baleines. La question est : comment vont-ils faire ? La solution est simple : un échange décentralisé conçu spécifiquement pour que les DAO gèrent leurs gros échanges de manière sécurisée, rentable et décentralisée.

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l’observation des baleines

Alors que le commerce de crypto-monnaie devient plus courant, de plus en plus d’investisseurs de détail s’impliquent dans l’espace, et la transition des baleines des commerçants traditionnels aux DAO sera inévitable. Au lieu de s’attaquer seuls aux grands commerçants, ils se tournent vers les DAO pour négocier en leur nom par le biais de votes de gouvernance. Cependant, cette migration n’est pas sans défis, car les infrastructures actuelles ne sont pas propices aux DAO. Pour que les DAO prospèrent, les plates-formes DeFi doivent commencer à répondre à leurs besoins uniques.

Les DAO offrent un certain nombre d’avantages aux investisseurs, tels que les commerçants de crypto-monnaie de détail, qui ont une incompatibilité inhérente avec les systèmes financiers centralisés traditionnels. Cette méfiance ne fait que s’amplifier lorsqu’il s’agit de grandes institutions. Les DAO uniformisent les règles du jeu en réunissant de grands avantages institutionnels sans l’aspect centralisé de la mise en commun des ressources des membres et du rassemblement en tant que communauté.

Le plus grand défi auquel sont actuellement confrontés les DAO est le manque d’infrastructures pour soutenir leur croissance. L’exemple le plus évident en est le fait que ConstitutionDAO doit transférer tout l’argent sur le compte bancaire d’un individu afin d’effectuer le paiement à Sotheby’s.

De telles limitations rendent difficile la mise à l’échelle des DAO, et des plates-formes doivent être développées pour répondre aux besoins croissants de l’espace DeFi et de l’infrastructure DAO. Il y a peu de chances qu’à mesure que les DAO trouvent leur créneau, ils deviennent un acteur majeur dans le monde du Web3. Ceci, à son tour, contribuera à apporter plus de liquidités et de capitaux dans l’espace. Commençons cette grande migration vers Web3.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent faire leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.

Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici sont ceux de l’auteur seul et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.

0x Dorsale est le co-fondateur pseudonyme d’Integral, la première primitive DeFi au monde pour les grosses commandes. L’expérience de Dorsal en tant que gestionnaire de fonds spéculatifs l’a bien positionné pour aider à conduire la migration de TradFi vers DeFi. Dorsal possède une vaste expérience en tant que leader du développement commercial au sein de DeFi. En plus de son travail chez Integral, Dorsal s’intéresse particulièrement à la conception du marché, à la liquidité, aux DAO et à la coordination.