La finance décentralisée (DeFi) est un produit naturel rendu possible par la technologie blockchain et dispose de la bonne infrastructure prête à pousser la technologie sur un terrain de jeu plus large. L’espace s’est agrandi à pas de géant depuis la mise en service du réseau Ethereum en juillet 2015, les transactions du réseau Ethereum passant de 33x à 1,2 million par jour aujourd’hui, et les transactions blockchain dépasseraient les millions par jour si d’autres chaînes étaient incluses.

La mayoría de estas transacciones se originaron en los servicios DeFi, como Uniswap, que facilita intercambios de más de mil millones de dólares cada día, así como protocolos de préstamos y préstamos como Aave, Compound y BondAppetit, con un tamaño de mercado de decenas de milliers de millions. Bien qu’il s’agisse de grands nombres selon toutes les normes, il ne s’agit que d’un point décimal de l’industrie financière traditionnelle (TradFi) d’un billion de dollars.

DeFi ne fait qu’effleurer la surface des services TradFi

Le système financier traditionnel consiste à permettre l’échange de biens et de services, notamment la bourse, le marché de la dette, le marché des produits dérivés, le marché des matières premières, le paiement, etc. Celle-ci est facilitée par les prestataires de services : banques, assurances, bourses, intermédiaires financiers, dépositaires, etc. – qui facturent des milliards de dollars en honoraires pour les services rendus.

Les services de base de DeFi comprennent actuellement les prêts, les prêts, les échanges décentralisés et l’agrégation de performances, une liste relativement courte par rapport à la large gamme de services financiers proposés sur TradFi. Cela ne restera pas le statu quo car les développeurs DeFi explorent et créent activement plus de services pour l’écosystème. Les protocoles qui trouvent le bon produit / marché connaîtront une croissance explosive, par exemple, la récente augmentation du dYdX.

Le marché TradFi de mille milliards de dollars est prêt à être perturbé

La Banque de détail. Les revenus de la banque de détail à l’échelle mondiale sont Estimation à 2,3 billions de dollars dans plusieurs produits de financement à la consommation, y compris des prêts / prêts, des produits hypothécaires, des paiements, etc. Plus précisément, les paiements et les transactions des consommateurs génèrent des revenus annuels de plus de 500 milliards de dollars pour les banques du monde entier et pourraient être exploités avec une interface utilisateur sans friction, une monnaie mondiale stable et de larges points d’acceptation : l’ambition de Diem de Facebook avant le retour en arrière réglementaire.

Marché des capitaux. La capitalisation boursière mondiale est Estimation à plus de 100 000 milliards de dollars, contre un peu plus de 243 milliards de dollars de valeur bloquée totale (TVL) dans la finance décentralisée. Les jetons de sécurité sont une tendance inévitable que les régulateurs devront éventuellement approuver et construire le cadre réglementaire, et les bourses centralisées et décentralisées qui adhèrent à l’exigence de connaissance du client (KYC) peuvent tirer parti de ce marché boursier de mille milliards de dollars. .

Assurance. L’industrie mondiale de l’assurance est une autre industrie TradFi d’un billion de dollars qui peut être perfectionnée avec la technologie des contrats intelligents. Environ un tiers de la prime d’assurance globale est affecté aux commissions et aux frais administratifs, ce qui constitue essentiellement un désavantage pour le consommateur. Les contrats intelligents permettent une mise en œuvre bon marché, rapide et précise des processus d’assurance, de la souscription aux réclamations, et seront une source lucrative de revenus pour l’industrie DeFi.

Taille du marché adressable DeFi

Volume de transactions. Le réseau Ethereum traite plus de 1,3 million de transactions chaque jour en 2021, couvrant les envois de fonds, les transactions, les prêts, les prêts et divers autres types de transactions. C’est un petit nombre comme par rapport à plus d’un milliard de transactions quotidiennes par carte de crédit dans le monde, et environ 5,5 milliards par jour Commerce volume sur le NASDAQ. Capturer 1% des transactions par carte de crédit sur la chaîne Ethereum est au moins 8 fois son volume actuel.

Revenu par protocole. Les revenus annualisés des protocoles sur tous les protocoles DeFi sont estimés à 5 milliards de dollars. Ceci, encore une fois, est une fraction des 2,3 billions de dollars de revenus mondiaux de la banque de détail; 2 000 milliards de dollars de revenus de paiement transfrontaliers mondiaux et 35 milliards de dollars de revenus de bourse mondiale. L’industrie TradFi est si lucrative que s’emparer d’une part de marché de 1% signifie décupler les revenus de DeFi.

La répression des crypto-monnaies accélère la tendance DeFi. Bien que des pays comme la Chine continuent de sévir contre les crypto-monnaies, cela ne fera qu’accélérer l’utilisation de DeFi. Les utilisateurs actifs du portefeuille Ethereum et de l’extension de navigateur MetaMask ont ​​été multipliés par 10 à 10 millions en août 2021. S’il s’agit d’un nombre apparemment élevé, il ne représente qu’un taux de pénétration de 5% parmi les 221 millions d’utilisateurs du cryptage mondial. Cela montre que les utilisateurs généraux de crypto, qui sont habitués à des services centralisés sans friction comme Robinhood, constituent un énorme marché inexploité pour DeFi et peuvent être capturés à mesure que l’UI / UX s’améliore.

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DeFi n’a que trois ans avec des services qui sont devenus communs à la communauté crypto à l’été DeFi 2021. Les plateformes de prêt, telles que Compound et Aave, ainsi que les échanges décentralisés tels que Uniswap et Curve, ont consolidé leurs positions en tant que protocoles de premier plan sur le marché. avec l’avantage d’être le premier à bouger. Ce n’était pas facile. Hayden Adams, fondateur d’Uniswap a écrit un article détaillant votre cheminement vers le lancement d’Uniswap V1 – c’est le point culminant de la foi, de l’amitié, du soutien et du travail acharné pendant l’hiver crypto. La communauté des constructeurs DeFi s’est renforcée dans ce nouveau cycle avec de plus en plus de programmeurs issus de startups traditionnelles et de grandes technologies rejoignant la scène blockchain et DeFi, et cela ne peut que signifier que nous avons plus de ressources que jamais pour développer l’espace et la technologie.

Le 4 février 2004, un projet de chambre à coucher est né et est devenu une entreprise à 1 milliard de dollars avec 3 milliards d’utilisateurs en 2021 ; ça s’appelle Facebook ou Meta après le changement de marque. DeFi ne fait que commencer, et avec les ressources et les talents qui affluent maintenant dans l’espace, une croissance 100 fois supérieure au cours des 5 prochaines années n’est pas un rêve, c’est inévitable.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement de commerce et d’investissement comporte des risques, et les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant de prendre une décision.

Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici sont ceux de l’auteur seul et ne reflètent pas nécessairement ou ne représentent pas les points de vue et opinions de Cointelegraph.

Artem Tolkatchev est le fondateur et PDG de BondAppet et investisseur dans DeFiHelper. Depuis 2011, il est avocat et entrepreneur en propriété intellectuelle et technologies de l’information. En 2016, Artem a fondé et dirigé le Deloitte CIS Blockchain Lab. Dans le cadre de cette initiative, il a mené une variété de projets innovants impliquant la mise en œuvre de solutions de blockchain d’entreprise, la tokenisation d’actifs du monde réel, la structuration juridique et fiscale des offres. des jetons de sécurité, et le développement de la législation sur les crypto-monnaies et la blockchain.