Ces derniers mois, il y a eu des développements majeurs en provenance de Chine qui ont secoué le marché des crypto-monnaies et les marchés financiers mondiaux. La crise du paiement de la dette d’Evergrande en Chine a envoyé des ondes de choc sur les marchés boursiers mondiaux, ainsi que le signal constant de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis concernant la réglementation à venir pour les pièces stables et les pièces stables. La finance décentralisée (DeFi) a continué d’affecter le sentiment au sein du marché.

Alors que la situation d’Evergrande était en quelque sorte résolue, pour le moment, la répression gouvernementale contre les plates-formes DeFi non réglementées et les transactions stables se poursuit. Cela a abouti à des protocoles de couche un équipés de solutions inter-chaînes et de couche deux qui voient des volumes plus élevés alors que les commerçants recherchent des endroits non centralisés pour interagir.

Selon le PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, après que la Chine a annoncé l’interdiction de toutes les transactions de crypto-monnaie, les principaux échanges de crypto-monnaie tels que Huobi ont suspendu les services pour les comptes en Chine continentale.

Cela a déclenché un exode de fonds des bourses centralisées basées en Asie (CEX), et ces fonds ont finalement été déposés sur des bourses décentralisées (DEX) et l’écosystème plus large de la finance décentralisée (DeFi).

Ce phénomène est particulièrement intéressant et nécessite une enquête plus approfondie, étant donné l’échec présumé du hard fork Ethereum à Londres pour lutter contre les tarifs de gaz non durables et les préoccupations réglementaires croissantes concernant la réponse des États-Unis et de la Chine aux crypto-monnaies.

Jetons un coup d’œil à certains des derniers DEX florissants et des protocoles populaires qui connaissent une augmentation des entrées.

Le réseau Ethereum

Le réseau Ethereum est de loin le contrat intelligent le plus dominant et abrite les échanges décentralisés les plus importants et les plus utilisés tels que Uniswap (UNI) et SushiSwap (SUSHI), selon les données de Dune Analytics.

Volume mensuel DEX. Source : Dune Analytics

Alors que l’interdiction la plus récente des crypto-monnaies en dehors de la Chine a fait la une des journaux au cours des deux dernières semaines de septembre, l’annonce a été faite à l’origine le 3 septembre, à peu près au même moment où l’activité sur Uniswap a augmenté.

Volume des échanges Uniswap par rapport aux revenus totaux. Source : Terminal de jetons

Comme le montre le graphique ci-dessus, l’augmentation de l’activité et du volume des transactions d’Uniswap a en fait commencé le 28 août et est restée élevée au-dessus de sa moyenne précédente pour les deux semaines suivantes.

Uniswap a également bénéficié de ses récentes intégrations avec les solutions de couche deux récemment publiées Optimism et Arbitrum, qui ont permis de réduire les coûts de transaction et d’accélérer les délais de confirmation pour les utilisateurs sur le réseau.

Le réseau Fantom

Le protocole Fantom a pris de l’importance ces derniers mois grâce au lancement d’un pont vers le réseau Ethereum et d’un programme d’incitation des développeurs de 370 millions de FTM conçu pour attirer de nouveaux projets dans l’écosystème Fantom.

Les données de Token Terminal montrent que si l’annonce du programme d’incitation le 30 août a donné un premier coup de fouet aux revenus du protocole et au prix des jetons, ce n’est qu’après l’annonce réglementaire de la Chine le 3 septembre que les revenus par activité et protocole qu’ils ont réellement connus une augmentation soutenue.

Prix ​​fantastique par rapport aux revenus du protocole. Source : Terminal de jetons

Fantom utilise une architecture graphique acyclique dirigée qui permet une capacité à haut débit avec des frais proches de zéro, ce qui a aidé le protocole à gagner en popularité auprès des marchands DeFi et NFT qui n’étaient pas autorisés à effectuer des transactions sur Ethereum. .

SpookSwap et SpiritSwap sont les deux principaux DEX du réseau Fantom et, ensemble, ils gèrent actuellement en moyenne 95 millions de dollars en volume de transactions sur 24 heures.

avalanche

Le réseau Avalanche est un protocole blockchain qui gagne du terrain depuis le lancement à la mi-août du programme d’incitation à l’extraction de liquidités Avalanche Rush, qui comprend plus de 180 millions de dollars de récompenses et d’incitations conçues pour attirer des liquidités vers l’écosystème DeFi à Avalanche.

Prix ​​avalanche vs chiffre d’affaires du protocole. Source : Terminal de jetons

Depuis le lancement du programme d’incitation à la mi-août, les revenus du protocole et la valeur du jeton natif AVAX ont augmenté à mesure que les utilisateurs transféraient des actifs à travers la chaîne pour participer à l’écosystème DeFi croissant d’Avalanche. .

Selon les données de DefiLlama, les principaux DEX sur Avalanche sont Trader Joe (JOE) et Pangolin (PNG), qui, ensemble, enregistrent actuellement un volume de négociation moyen sur 24 heures de 355,2 millions de dollars.

Trading perpétuel décentralisé

Le protocole de trading décentralisé perpétuel dYdX, qui a explosé en popularité en septembre suite au largage de son jeton DYDX natif, a également connu une augmentation de l’activité et des volumes des utilisateurs.

Selon les données de Token Terminal, le volume quotidien des transactions sur la bourse a grimpé en flèche au cours des derniers jours de septembre, passant d’une moyenne inférieure à 2,1 milliards de dollars à plus de 9 milliards de dollars le 27 septembre.

Valeur totale bloquée dans dYdX par rapport au volume de trading. Source : Terminal de jetons

La répression réglementaire a été particulièrement sévère sur les échanges de crypto-monnaie dérivés et à effet de levier comme BitMEX et Binance, entraînant une augmentation de la demande d’options décentralisées comme dYdX et Hegic.

Alors que de nombreux membres de l’écosystème crypto ont déploré la répression de la Chine contre le secteur de la crypto, sa main lourde s’est peut-être avérée être une bénédiction déguisée. Cela a incité les commerçants à s’éloigner des échanges centralisés et à se tourner vers l’écosystème DeFi en pleine expansion, où l’esprit de décentralisation et la capacité de « être votre propre banque » sont toujours disponibles pour ceux qui le recherchent.

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